Разработка новых продуктов: диагностика рисков

Стратегия и регулирование банковской деятельности

Банки. Стратегия роста: вызовы и тенденции

Повышение конкурентоспособности и доходность компании: картина очевидна?

Ведет ли быстрый рост кредитования к опасным скачкам проблемных долгов?

Какие риски в условиях нынешнего кризиса наиболее значимы для Вашей организации?
Риск падения спроса.
Ценовые риски.
Риск ликвидности.
Кредитный риск.
Риск потери деловой репутации.
 Главная >  Последние новости > Экономика и рынки



Кризис ликвидности в море Спокойствия

 

12.07.04

 

- Да подожди ты, Гута, собачиться, - говорю. 
- Ласточка моя, разве  ж я от тебя отказываюсь?
А. и Б. Стругацкие, «Пикник на обочине»

 

 

Конец июня и начало июля прошли под, казалось бы, совершенно забытым знаком, - а именно – знаком очередей вкладчиков.

 

Межбанковский кризис доверия набрал такие обороты, что перестал быть только предметом перешептываний инсайдеров в коридорах родных банков.

 

Цунами недоверия потопило сначала банки помельче, а затем захлестнуло и гигантов. Действительно, эти огромные качели до сих пор наращивают свою амплитуду, а вкладчики, которые никогда не видели ничего подобного, пытаются вернуть хотя бы что-то.

 

Атмосфера полной неопределенности подогревает страсти вокруг банков. Появляется слово «дефолт»…

 

 

Разберемся?

 

В данной ситуации, как, впрочем, и в любой другой, вкладчикам необходимо иметь чувство здравого смысла и разобраться с тем, что такое нынешний кризис и чем он отличается от кризиса 1998 года.

 

С момента прошлого кризиса (который банковским, ей-ей, не был) прошло 6 лет. Все эти годы Правительство неприметно готовилось к неизбежным новым кризисам. Неизбежным – потому что экономический цикл состоит из подъемов и спадов, и чем быстрее растет экономика, тем больше ошибок управления денежными потоками слипаются в один снежный ком.

 

В определенный момент сложилась неудовлетворительная ситуация: банки так или иначе перешли на услуги «карманных прачечных», что задевало чувства государственных менеджеров и ждущих своего часа регуляторов.

 

Сейчас можно только гадать, является ли кризис доверия спровоцированной акцией государственных служб и с какой целью (в частности, некоторое время назад были предложены проекты укрупнения кредитных организаций -  и это является хорошей гипотезой, потому что появились сообщения о возможной покупке «Гута-банка» Внешторгбанком), либо это вышедшая из под контроля регуляторов цепная реакция.

 

Так или иначе, в настоящий момент отмечена тенденция к продвижению спонтанных толп вкладчиков ко всё более крупным банкам; «черные списки» банков, ходящие по рукам, чем дальше, тем больше содержат именно крупных банков. Содбизнесбанк  был во второй сотне, чуть крупнее – «Кредиттраст», а затем – «Диалог-Оптим», «Гута», теперь, как говорят, «Альфа». Всё. Крупнее некуда. Крупнее – только банки, которые традиционно являются полностью или частично государственными.

 

Существует правило: если вы заняли и не можете отдать, перезаймите. В банковском мире слову «перезаймите» соответствует «возьмите стабилизационный кредит». И именно его сегодня ожидает «Гута-банк», – как это сделала бы любая кредитная организация, из которой за месяц отозвали 30% вкладов.

У Центробанка деньги на стабилизационные кредиты есть. Комментариев ситуации с банками нет. И, похоже, что законодательная власть не расценивает данную тряску как руководство к немедленной выдаче кредитов: комитет Госдумы по кредитным организациям и финансовым рынкам вчера, 6 июля, рекомендовал нижней палате Федерального Собрания принять поправки к закону «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». Так, при угрозе банкротства на кредитную организацию возлагается обязанность незамедлительно разработать план по финансовому оздоровлению и информировать Банк России. Со дня получения требования ЦБ РФ об осуществлении мер по финансовому оздоровлению банка, последний не вправе проводить банковские операции, в частности, распределять прибыль между учредителями и выплачивать дивиденды. В законопроекте подверглась полной переработке глава 5 "Производство по делу о банкротстве кредитных организаций". В новой редакции этой статьи уточняется процедура обращения в Арбитражный суд о признании кредитной организации банкротом. После решения суда в банке назначается конкурсный управляющий, который действует до даты внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации банка.

Но гвоздем программы является тот факт, что все эти поправки вступят в силу по истечению трех месяцев со дня их официального опубликования. Так как закон обратной силы не имеет, то это можно понимать как намек на возможную продолжительность кризиса.

В принципе, такая ситуация легко объяснима: позволять перезанимать можно, если не видно системного кризиса и если у должника есть, откуда взять. Иначе любой стабилизационный кредит вылетит в трубу и превратится в банальную оплату обязательств вкладчикам. Поэтому всё, что в данной ситуации может сделать соответствующий орган – хранить молчание, заставлять страховать вклады, модернизировать законодательство с надеждой на то, что буря уляжется и пытаться оздоровить те связи доверия, которые ещё остались между банками. Кроме того, выдача стабкредитов не всегда оборачивается добром для самих работников ЦБ – достаточно вспомнить историю со стабкредитом для «СБС-Агро».

 

Готово ли Правительство побороть кризис?

Готов ли Центробанк?

Несомненно, ответ «да» - на оба вопроса.

 

Что касается Гуты…

 

«Гута-банк» занимал 26-е место по размеру собственного капитала и 21-е место по величине чистых активов. «Гута-банк» привлек от граждан во вклады 5,8 млрд рублей.

Недавно «Гута-банк» приостановил платежи – сначала в Москве, затем в Петербурге, затем – в Екатеринбурге и Иркутске. Избегая очередей и толп, он просто закрыл двери в филиалы. Объяснение для вкладчиков: закрыт по техническим причинам. «Временно не работает».

 

Объяснение для любопытных: меньше чем за месяц потерял 20% активов.

 

Объяснение банковское: лимиты на «Гута-банк» давно были закрыты, сам межбанковский рынок до сих пор малоактивен (что объяснимо), и к тому же, по некоторым сообщениям, в последнее время предприятиям группы «Гута» пришлось кредитовать банк, и теперь они являются не только акционерами, но и крупными кредиторами банка.

 

Схема «бомбы доверия» проста до ужаса. Распространение слухов о ненадежности банка путем включения его в «черные списки» (один из списков, содержащих «Гута-банк», датирован 3 июня) безошибочно приводит к закрытию лимитов на межбанковском рынке. Через период времени, длина которого определяется волей к жизни данного банка, банк оказывается неспособен возвращать вклады.

 

Соответственно, именно тогда рядовые вкладчики узнают о проблемах, а рейтинговые агентства (в случае «Гуты» - НАУФОР) приостанавливают рейтинги надежности. Следует заметить, что схема действует безотказно для любых рейтингов.

 

Ситуация вокруг «Гута-банка» - фактически, истерия. VISA, к примеру, приостановила платежи по кредитным картам «Гута-банка». Глава Центробанка сначала высказался против предоставления кредита,  но, к счастью, затем подтвердил, что ведутся переговоры о покупке Внешторгбанком «Гута-банка». И в самом деле, 12 июля появилось сообщение о покупке Внешторгбанком 86% акций «Гута-банка». Внешторгбанк уверенно заявляет о том, что эта сделка позволит восстановить работу «Гута-банка» в течение недели. Кроме того, по сведениям одного из источников в Госдуме, Правительство пытается заставить группу «Гута» вернуть в банк выведенные перед кризисом активы.

 

12 июля банк начал выдачу денег по вкладам. Таким образом, теперь уже очевидно, что «Гута-банк» будет жить.

 

Что касается «Альфа-банка»…

 

На 1 апреля Альфа-банк занимал среди российских банков 5-е место по размеру собственного капитала (25 млрд рублей) и 4-е место по сумме чистых активов (166,76 млрд рублей. Альфа-банк привлек от граждан средства на 31,97 млрд рублей. «Альфа-банк» - крупнейший частный банк России.

 

Крупнейший частный банк России обвинил "ряд конкурирующих структур" в распространении слухов о проблемах, которые он якобы испытывает. В пресс-релизе «Альфа-банка» говорится: "Пользуясь паникой на рынке и ажиотажным спросом на любую информацию о реальных либо вымышленных проблемах банков, ряд конкурирующих структур использует недобросовестные методы ведения борьбы и подпитывает медийное пространство слухами о проблемах, которые якобы испытывает Альфа-Банк".

 

Кроме того, «Альфа-банк» обвинил газету «Газета» в публикации недостоверных сведений.

Были опровергнуты слухи о том, что Тюменская нефтяная компания (ТНК) вывела свои счета из «Альфа-банка». «Альфа-банк» за последнее время потерял около 10% своих клиентов. Крупнейшие банки-партнеры отказали «Альфа-банку» в кредитовании, однако учреждению удалось получить кредит в 400 млн. долларов.

 

"Это не дождь, а шторм. Ситуация начала развиваться вглубь - население уже реально может начать вынимать деньги из банков. И все это результат этих заявлений, в том числе и на уровне президента России, который повелся на рассуждения о неких "силах". Теперь уже речь идет не о первом зампреде ЦБ Козлове - в Банке России вообще не должно быть этой команды", - считает президент Московской Межбанковской Валютной Ассоциации Алексей Мамонтов. К счастью, похоже, что население начинает успокаиваться.

 

В разгар кризиса закрылись несколько центральных отделений Альфа-Банка, а в его банкоматах закончилась наличность. Пресс-служба банка распространила заявление о том, что банк работает в обычном режиме. Со слов председателя правления ОАО «Альфа-Банк» Рушана Хвесюка, у банка нет проблем ни с ликвидностью, ни с платежами, ни перекредитованием.

 

7 июля глава Центрального банка России Сергей Игнатьев, находясь в Государственной Думе РФ, заявил, что у «Альфа-банка» проблем нет.


«У «Альфа-банка» проблем нет. У них достаточно ресурсов, чтобы удовлетворить любой набег вкладчиков», — сказал Сергей Игнатьев, отвечая на вопрос депутатов.

 

Отрадно, что его мнение совпадает с мнением самого банка. Кроме того, «Альфа-банк» сначала ввел, а затем отменил комиссию с досрочного расторжения договоров которую ввели на короткий срок, чтобы сократить число отзывов вкладов.

 

Но отступает ли цунами?

 

Что касается Центробанка…

В Банке России заявили, что ни о каком кризисе речи не идет, а трудности есть лишь у отдельно взятых банков.

Это можно понять. Ведь именно ФСФМ было начато дело «Содбизнесбанка» и все произошло настолько оперативно, что банковское сообщество стало превращаться в сеть trusted friends, что, конечно, при определенных условиях могло стать губительным. И именно глава ФСФМ Виктор Зубков обмолвился о претензиях «к десятку банков», что и нарушило доверие банков друг к другу. «Среди нас кому-то не повезет» - разве можно это долго выдержать?

 

Именно поэтому Центробанк призвали к активным действиям. Возможно, чуть заметнее прочих это сделала Межрегиональная общественная организация 'Ассоциация менеджеров'. Ассоциация менеджеров попросила Центральный Банк РФ, ответственный за стабильность российского банковского сектора, выступить с подробными разъяснениями причин сложившейся ситуации и о принимаемых мерах по ее разрешению, а также ясно и недвусмысленно изложить свое видение ближайших перспектив и развития данной ситуации.

 

Как мы видим, Центробанк постепенно берет управление на себя там, где это необходимо, потому что у каждого из банков такое число вкладчиков, что никакие якобы грядущие проверки не могут получить положительной оценки в глазах клиентов этих банков.

 

Что касается структуры банковского сектора

Специалисты «Франклин&Грант» провели кластеризацию банков для выявления структуры банковского сектора.

На рисунке 1 приведен результат этой кластеризации с применением процедуры классического кластерного анализа.

Число кластеров разбиения: 3.

Параметры кластеризации:

  1. показатель качества ссуд,
  2. показатель доли просроченных ссуд,
  3.  показатель структуры доходов,
  4. показатель структуры расходов,
  5. показатель оценки качества капитала.

Показатели финансовой устойчивости банков (общим числом 5) рассчитаны на 1 апреля 2004 года.

Из рисунка видно, что в данных присутствует четкая кластерная структура.

 

На рисунке:

  • по горизонтальной оси – номера групп и количество предприятий в группе;
  • по вертикальной оси – номера групп.

По главной диагонали рисунка (ячейки 1х1, 2х2 и т.д.) цветом отображается расстояние между объектами кластера (группы) до центра (левый крайний элемент ячейки) соответствующего кластера. Чем цвет ячейки однороднее и темнее, тем выше концентрация объектов в кластере и меньше расстояние между ними.
В ячейках с номерами 1х2, 1х3 и т.д. цветом отображается расстояние между объектами в данном случае первого кластера, до центров второго и третьего. Чем светлее цвет ячейки, тем больше расстояние между объектами одного кластера до центра другого, тем лучше (четче) объекты разделены в пространстве.

 

Рисунок 1

 

Центры кластеров и их показатели (Таблица 1).

Таблица 1

Номер центра кластера

Название банка

Регистра-ционный номер

ПА1

ПА3

ПД3

ПД4

ПК3

1

ИНТЕРНАЦИОНАЛЬНЫЙ ТОРГОВЫЙ БАНК

2609

0.0823

1.1687

0.2561

31.0825

38.3103

2

ПЕТРО-АЭРО-БАНК

3227

0.2341

0.9619

-0.0803

61.8648

47.3469

3

ВОСТСИБТРАНСКОМБАНК

2731

0.2037

0.9213

0.5242

87.4344

43.5780

 

 

Показатели банков, максимально удаленных от центров своих кластеров (Таблица 2).

Таблица 2

Номер кластера

Название банка

Регистрационный номер

ПА1

ПА3

ПД3

ПД4

ПК3

1

ИНКАСБАНК

2685

29.8647

0.3492

0.0479

39.2618

11.5037

2

РУБЛЕВСКИЙ

2192

5.2193

18.0154

0

79.3466

44.6671

3

СОВКОМБАНК

963

0.0045

0.3347

14.4865

78.0650

813.5318

 

Следует заметить, что банкам, находящимся в различных кластерах, для соответствия Указанию ЦБ «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» (также известному как документ 1379-У) и всем сопутствующим документам, требуется следовать различным стратегиям поведения.

См. также:

 

  1. Аудит рисков банка, создание регламентов и процедур по управлению рисками
  2. Оценка рисков конкурентной позиции банка
  3. Собрались банки в рейтинге – кто кого перебанкует
  4. Эффект разорвавшейся бомбы


 

 

 






    Начало

e-mail : info@franklin-grant.ru
Задать вопрос OnLine

Site design by MIRRON.com (C) 2002 www.mirron.com  
Rambler's Top100 Рейтинг@Mail.ru
«Франклин&Грант» 2002-2016 All rights reserved (C) 2002-2016 Franklin Grant

Любое использование материалов Интернет ресурса www.franklin-grant.ru допускается только с разрешения
правообладателя - ООО «Франклин&Грант. Риск Консалтинг».


Замечания и пожелания присылайте по адресу
Все права защищены© 2002 – 2016 ООО «Франклин&Грант. Риск Консалтинг»

 

EduNow.su Образовательный портал